19.09.2021 року українська рейтингова агенція «Кредит-Рейтинг» переглянула та підвищила рейтинг корпоративних облігацій ТОВ «ЕСКА Капітал» серії B та С на суму 100 млн грн строком обігу до 14.11.23 до показника «uaAА-». Нагадаємо, з кінця 2020 року рейтингова позиція наших цінних паперів була «uaA+».
Як “читати” шкалу: шкала рейтингу починається від позначки «uaD» — це означає критично низький рейтинг, а закінчується на «uaААА» — дуже хороший показник, ризиків для інвесторів фактично немає. Усередині кожної букви (чи позначки) є градація. Наприклад, всередині А містяться рейтинги: «uaА-», «uaА», «uaА+», «uaАА-», «uaАА», «uaАА+» та «uaААА». Як ви можете бачити, ми впевнено піднімаємося по шкалі вгору.
Предісторія: на початку 2017 року агенція «Кредит-Рейтинг» присвоїла нашому першому випуску цінних паперів рейтинг «uaВВВ». Уже у 2018 році рейтинг підвищили до «uaВВВ+», у 2019-му — до «uaА», а у 2020-му — «uaА+», а тепер і до «uaAА-».
Ми розповідаємо про наш кредитний рейтинг не тільки тому, що тішимося його росту, а й тому, що знаємо, яке значення для залучення інвестицій він має. Інвестори у всьому світі звертають увагу на рейтингові показники компаній, муніципалітетів та країн. Чим кращий показник, тим стабільнішим є кредитний прогноз, тим меншими є ризики, а отже й привабливішим для інвестицій є дана компанія чи держава.
До прикладу, суверенний кредитний рейтинг України в іноземній валюті знаходиться на рівні «В+», згідно з оцінкою міжнародної агенції «Rating and Investment Information, Inc.» (R&I) від 27 вересня 2021 року.
Агенція Standard & Poor's 10.09.2021 підтвердила український рейтинг в іноземній та національній валютах на рівні «В/В» без змін.
А агенція Fitch 06.08.2021 року підтвердила рейтинг України на рівні «В» та змінила прогноз з «стабільного» на «позитивний».
Рейтинг України за національною шкалою залишається на рівні «uaА».
Рейтинг корпоративних облігацій компанії Amazon знаходиться на рівні «АА-», за даними агенції Fitch від 07.06.2021.
Позичальник або окремий борговий інструмент з кредитним рейтингом на рівні uaА характеризується ВИСОКОЮ кредитоспроможністю у порівнянні з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності чутливий до впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Високий кредитний рейтинг України гарантує хороше положення нашої держави на міжнародній арені. Допомагає залучати більше іноземних інвестицій, стимулює ріст національного ВВП та економічний розвиток.
Про рейтингові агенціїВисокий кредитний рейтинг боргових цінних паперів «ЕСКА Капітал» означає, що ми зможемо легше залучати більші об’єми фінансування (від банків, приватних та інституційних інвесторів, міжнародних фондів), які спрямуємо на укладання лізингових угод на придбання техніки, авто та нерухомості для українського мікро- та малого бізнесу. Ми зможемо профінансувати не 100 підприємців, а 1000, до того ж за нижчою відсотковою ставкою.
На ринку облігацій рейтингові агенції забезпечують незалежну оцінку кредитоспроможності боргових цінних паперів, випущених урядами та корпораціями. Якщо емітент великий, а обсяг випущених цінних паперів значний, то рейтинги присвоюються не однією агенцією, а кількома. Бажано трьома, бо це серйозна справа і наслідки можуть бути вагомими. В США, до прикладу, агенції несуть відповідальність, якщо їхні оцінки були неточними і це спричинило збитки.
Найавторитетнішими рейтинговими агенціями у світі залишаються: Moody’s Investor Services, Standard and Poor’s (S&P), and Fitch Group.
Українські рейтингові агенції тільки нещодавно почали працювати над перевіркою фінансових показників компаній та присвоєнням рейтингів.
«Ми співпрацюємо з найстарішою агенцією в Україні — «Кредит-Рейтинг» і довіряємо її оцінці. Дана агенція проводить регулярний аудит нашої діяльності та прискіпливо перевіряє фінансову звітність компанії» говорить Сергій Васьков, співзасновник «ЕСКА Капітал».
Фактори, що підтримують рівень нашого рейтингу:
• стійкі ринкові позиції ТОВ «ЕСКА Капітал», як одного з лідерів у сегменті фінансового лізингу в Україні;
• структура лізингового портфелю: на три сегменти (будівельна, вантажна та с/г техніка) припадає майже 85% всього портфелю, які, не зважаючи на складну епідеміологічну ситуацію в країні, продовжують стабільно функціонувати, що своєю чергою нівелює можливі ризики зниження ділової активності та платіжної дисципліни основних контрагентів;
• прибуткова операційна діяльність, а також позитивна динаміка зростання основних фінансових показників протягом останніх років;
• збалансованість активів та пасивів за строками до погашення;
• інформаційна відкритість підприємства.
Фактори, що обмежують рівень рейтингу:
• рівень боргового навантаження;
• ризики погіршення фінансової дисципліни контрагентів підприємства;
• валютні ризики, складна соціальна та епідеміологічна ситуація, нестабільна ділова активність в економіці, а також вплив інших негативних чинників на фінансовий ринок України. Але від цих ризиків не застрахований жоден бізнес в Україні.