Як зробити інвестиційний аналіз компанії

Щоб обрати облігації чи акції якої компанії придбати, проводять інвестиційний аналіз. Він складається з 5 основних кроків.

1.     Аналіз бізнес-моделі компанії

Яким чином компанія заробляє гроші? Звідки генерується основна частина прибутку? Хто основні клієнти? Зазвичай цю інформацію можна знайти на вебсайті компанії, якщо вона випускає акції чи облігації. Наприклад, Google отримує 97% доходу завдяки рекламі.

Нашу фінансову звітність Ви можете подивитися тут. Щодо бізнес-моделі, то вся детальна інформація є в презентації для інвесторів.

2.     Аналіз індустрії компанії.

Перш за все, зрозумійте в якому середовищі працює компанія, який це сектор та що там зараз відбувається. Який розмір ринку? Який темп зростання? Так Ви зможете краще передбачити свої майбутні доходи та оцінити надійність цінних паперів. Наприклад, в індустрії надання лізингу техніки очікується зростання в наступні роки, адже нашими клієнтами є, в тому числі, підприємства з аграрного та будівельного секторів, які наразі ще більш активно розвиваються в Україні.

3.     Конкурентні переваги компанії

Гаразд, допустимо, індустрія обраної компанії зростає значними темпами. Але чи збільшуватимуться при цьому прибутки компанії? Для цього оцініть її конкурентоспроможність.

4.     Операційний та фінансовий стан компанії

Тепер необхідно оцінити, чи прибуткова компанія, який темп росту доходів. Далі розділіть доходи на постійні та одноразові. Дізнайтеся який постійний дохід отримує компанія, наскільки він стабільний. Також проаналізуйте боргове навантаження.

5.     Можливості для росту компанії.

Зверніть увагу на те, які стратегічні цілі ставить компанія і які прогнози дає.

На наш погляд, ці 5 етапів аналізу компанії - одні з найважливіших, з них варто починати аналіз компанії. Але є ще безліч інших факторів, які варто врахувати перед покупкою акцій або облігацій.

Рекомендуємо також прочитати про те, як обрати найнадійніші облігації.